HELVETICA INSIGHTS #1 2026
Im Fokus: Produkt-Update
CEO-STATEMENT
Seit November 2025 verantworte ich als CEO die operative und strategische Weiterentwicklung von Helvetica. Es freut mich besonders, Sie im Jahr 2026 durch ein Jahr zu begleiten, in dem wir mitunter unser 20-jähriges Bestehen feiern. Für das Vertrauen, das Sie Helvetica und seinen Mitarbeitenden entgegenbringen, danke ich Ihnen herzlich. Der offene, direkte und transparente Austausch mit Ihnen ist uns ein zentrales Anliegen.
Mit den «Helvetica Insights» etablieren wir hiermit einen Informationskanal, über den wir Sie künftig regelmässig, kompakt und strukturiert über unsere wichtigsten Neuigkeiten informieren. Ziel ist es, Ihnen einen klaren Überblick über die Entwicklung unserer Immobilien-Anlagegefässe sowie über Helvetica insgesamt zu geben.
In der ersten Ausgabe 2026 stellen wir unsere Produkte in den Fokus und geben Ihnen ein aktuelles Update zum Helvetica Swiss Commercial Fund (HSC Fund), zum Helvetica Swiss Living Fund (HSL Fund) sowie zur im Dezember 2025 lancierten Anlagestiftung «Helvetica Life» mit der Anlagegruppe «Nachhaltiges Suburbanes Wohnen Schweiz». Die Zahlen zum Geschäftsjahr 2025 der kotierten Fonds HSC Fund und HSL Fund werden am 19. März 2026 veröffentlicht.
Wir wünschen Ihnen eine spannende Lektüre und freuen uns auf den weiteren Austausch mit Ihnen.
Liebe Grüsse
Dominik Fischer
CEO
PRODUKT-UPDATE
Im Geschäftsjahr 2025 konnten beide kotierten Anlagegefässe von Helvetica ihre strategischen Zielsetzungen trotz anspruchsvollem Marktumfeld erfüllen. Stabile Cashflows, aktives Asset Management, selektive Transaktionen sowie konsequente Fortschritte in der Dekarbonisierung standen im Zentrum. Die definitiven Jahresresultate 2025 werden am 19. März 2026 publiziert.
Zudem konnte mit der erfolgreichen Lancierung der Anlagestiftung Helvetica Life mit der Anlagegruppe «Nachhaltiges Suburbanes Wohnen Schweiz» das Produktportfolio ideal ergänzt werden.
Stabile Erträge, hohe Cashflow-Qualität und weiter verbesserte Portfolioresilienz
Der Helvetica Swiss Commercial Fund (ISIN: CH0335507932) blickt auf ein solides Geschäftsjahr 2025 zurück. Dank stabiler Mieterträge, aktivem Portfolio- und Vermietungsmanagement sowie einer weiter optimierten Finanzierungsstruktur bestätigt der Fonds seine Position als ertragsstarkes Schweizer Kommerzimmobilienprodukt (vgl. Medienmitteilung vom 02.12.2025).
Ertragskraft 2025
Für das Geschäftsjahr 2025 (vgl. Medienmitteilung vom 02.12.2025) wird eine Anlagerendite von über 6 % erwartet, wovon über 5 % aus laufenden Nettoerträgen stammen. Die angestrebte Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil liegt auf dem Niveau der Vorjahre. Beim aktuellen Börsenkurs von CHF 108.60 Stand 16.02.2026) entspricht dies einer attraktiven Ausschüttungsrendite von ca. 4.9 %. Damit unterstreicht der Fonds seine Fähigkeit, auch in einem anspruchsvolleren Marktumfeld stabile und attraktive Cashflows zu erwirtschaften.
Portfolioentwicklung und Vermietung
Im zweiten Halbjahr 2025 wurden zwei vollvermietete, off-market akquirierte Liegenschaften in der Ostschweiz und im Raum Zürich mit einem Gesamtvolumen von rund CHF 15 Mio. erworben. Beide Objekte weisen Nettorenditen von über 5 % sowie lange Vertragslaufzeiten auf und leisten einen überdurchschnittlichen Beitrag zur Stabilität des Portfolios. Durch diese Zukäufe erhöhen sich die jährlichen Bruttomietzinseinnahmen um rund CHF 1 Mio. Der WAULT des Gesamtportfolios konnte dank aktivem Management und mehrjährigen Vertragsverlängerungen mit Grossmietern auf über 4.5 Jahre gesteigert werden. Der Leerstand zum Jahresende (Stichtag) konnte weiter reduziert werden.
Akquisitionen im Detail
Zuzwil: Zukauf
Per 1. Oktober 2025 wurde die vollvermietete Arrondierungsliegenschaft mit zusätzlichem Ausnutzungspotenzial an der Industriestrasse 9 in Zuzwil (SG) akquiriert, welche das bereits im Eigentum befindliche Nachbargrundstück Herbergstrasse 11 erweitert. Die Produktionsliegenschaft umfasst zwei Geschosse mit einem kleinen kompakten Bürotrakt von rund140 m² sowie eine flexibel nutzbare Gewerbe- und Logistikhalle von rund 2 920 m².
Wil: Zukauf
Per 1. Dezember 2025 wurde die Logistikliegenschaft an der Industriestrasse 23 in Wil (ZH) erworben. Die Liegenschaft, bestehend aus einer grosszügigen Logistikhalle sowie einem angeschlossenen Bürotrakt, bietet ideale Voraussetzungen für eine vielseitige gewerbliche Nutzung im Bereich Produktion, Lager und Logistik. Sechs Andockrampen gewährleisten einen effizienten und reibungslosen Warenumschlag. Das Gebäude ist nicht unterkellert und verfügt über Raumhöhen zwischen 3 und 5 Metern sowie eine Bodenlast von 0.5 bis 1 t/m2, wodurch auch anspruchsvollere Logistik- und Gewerbeflächen optimal unterstützt werden.
Vermietungserfolge
Mehrere langfristige Vermietungserfolge mit Industrie-, Logistik-, Retail- und Dienstleistungsmietern bestätigen die anhaltende Nachfrage nach funktionalen Kommerzimmobilien an gut erschlossenen suburbanen Lagen.
Neu- und Wiedervermietungen im Detail
Dietikon: Neuvermietung
Nach dem Auszug des bisherigen Ankermieters an der Rietstrasse 1 in Dietikon (ZH) wurde die 4 500 m² grosse Fläche nahtlos per 1. Juli 2025 zu gleichbleibenden, marktkonformen Konditionen an einen Schweizer Möbelhändler mit internationalen Marken vermietet. Der 15-Jahres-Vertrag erhöht den WAULT deutlich. Die Eröffnung fand am 25. Oktober 2025 statt.
Freiburg: Neuvermietung
Im Bürogebäude an der Route du Jura 37 in Freiburg beträgt der Leerstand aktuell rund 11 %. Hauptmieterin mit rund 40% Anteil ist die UBS, deren Auszug per Mitte 2026 vorgesehen ist. In den letzten Monaten konnten jedoch vorzeitig die freiwerdenden Flächen erfolgreich neu vermietet werden. Das zweite und dritte Obergeschoss sowie Lagerräumlichkeiten und Parkplätze wurden zu Marktkonditionen an ein grosses Schweizer Telekommunikationsunternehmen vermietet. Weitere Flächen konnten an etablierte und bonitätsstarke Anbieter aus der Fitness- und Mobility-Branche vergeben werden. Die neuen Mietverträge treten zeitgleich mit dem Auszug der UBS per Mitte 2026 in Kraft, sodass kein Übergangsleerstand entsteht. In der Folge wird sich der Leerstand von heute rund 11 % auf rund 7 % reduzieren. Für die verbleibenden Teilflächen laufen weitere Vermietungsmassnahmen.
Frauenfeld & Villars-sur-Glâne: Wiedervermietung
In Frauenfeld (TG) an der Zürcherstrasse 370 und Villars-sur-Glâne (FR) an der Route de Villars 103 bis 110 wurden die Mietverträge über 10 290 m2 mit einem Autohändler vorzeitig im Rahmen einer energetischen Standortaufwertung bis am Ende 2032 zu gleichbleibenden Konditionen verlängert. Helvetica rüstet die Liegenschaft mit einer Photovoltaikanlage aus, von der der Mieter künftig durch vergünstigten Strombezug profitiert.
Böckten & Oberentfelden: Wiedervermietung
An den Standorten Böckten (BL), Rohrmattstrasse 1a und 1b, sowie Oberentfelden (AG), Industriestrasse 40, wurden die Mietverträge mit dem Ankermieter aus der Lebensmittelindustrie für die Flächen von 9 000 m² bzw. 7 700 m² zu bestehenden Konditionen erneuert. Die Mietverhältnisse wurden bis 2036 bzw. 2038 verlängert. Es ist die Installation von Wärmepumpen und Photovoltaikanlagen vorgesehen.
Root: Wiedervermietung
Im Oberfeld 7 in Root (LU) wurde der Mietvertrag über eine Fläche von 8 500 m² mit einem Ankermieter aus der Lebensmittelindustrie bis 2032 zu gleichbleibenden Konditionen verlängert.
Nachhaltigkeit
Der HSC Fund setzte den CO₂-Absenkpfad im 2025 konsequent fort. Photovoltaikanlagen wurden unter anderem in Lyssach, Rümlang und Freiburg realisiert oder erweitert. Parallel dazu schreitet der Ersatz fossiler Heizsysteme durch Wärmepumpen planmässig voran. Die Kombination aus Photovoltaik und Wärmepumpen bildet die zentrale Strategie zur Reduktion der Scope-1- und Scope-2-Emissionen auf nahezu null. Partnerschaftliche Lösungen mit Mietern im Rahmen von Vertragsverlängerungen stärken zusätzlich die Wirtschaftlichkeit und Attraktivität der Liegenschaften.
Positionierung und Ausblick
Mit seiner hohen Ertragskraft, der breiten Diversifikation über Nutzungen und Mieter sowie der disziplinierten Finanzierungsstrategie bestätigt der HSC Fund seine starke Positionierung im Schweizer Kommerzimmobilienmarkt. Das Anlagerenditeziel von 6 % für 2025 ist auf Kurs, und der Fonds stellt eine konstante Ausschüttung (CHF 5.35 pro Anteil) auf dem Niveau der Vorjahre in Aussicht. Die Jahresresultate 2025 werden am 19. März 2026 publiziert.
Operative Stabilität, gezielte Bereinigung und Basis für die nächste Wachstumsphase
Der Helvetica Swiss Living Fund (ISIN: CH0495275668) konnte im Geschäftsjahr 2025 die Robustheit seines suburbanen Wohnportfolios erfolgreich unter Beweis stellen. Durch gezielte Portfolioanpassungen, ein aktives Asset Management und eine solide Finanzierungsbasis behauptete sich der Fonds auch in einem kompetitiven Marktumfeld und belegt die nachhaltige Qualität seines Investitionsansatzes (vgl. Medienmitteilung vom 02.12.2025).
Operative Entwicklung 2025
Für das Geschäftsjahr 2025 (vgl. Medienmitteilung vom 02.12.2025) wird eine Anlagerendite von über 4 % erwartet, wovon rund 3 % aus stabilen Nettoerträgen stammen. Die angestrebte Ausschüttung von CHF 2.80 pro Anteil liegt auf Vorjahresniveau. Beim aktuellen Börsenkurs von CHF 105.20 (Stand 16.02.2026) entspricht dies einer Ausschüttungsrendite von ca. 2.7 %. Die Stabilität und Ertragskraft des Portfolios fussen auf einem anhaltend hohen Vermietungsstand sowie starken, planbaren Erträgen. Der Leerstand konnte weiter reduziert werden und wird per Jahresende mit rund 3 % (Stichtag) den tiefsten Stand seit Lancierung erreichen. Damit liegt er deutlich unter dem Vorjahreswert.
Portfoliooptimierung
Im zweiten Halbjahr 2025 wurde das Portfolio gezielt weiterentwickelt. Ein Wohnobjekt in der Ostschweiz im Wert von rund CHF 17 Mio. sowie zwei gemischt genutzte Objekte in der Nordwestschweiz im Umfang von je rund CHF 6 Mio. wurden zum Marktwert veräussert. Gleichzeitig wurden attraktive Wohnliegenschaften im Kanton Bern und der Ostschweiz für insgesamt rund CHF 35 Mio. erworben. Die Nettorendite der Neuzugänge liegt über dem aktuellen Portfoliodurchschnitt von 3.1 %. Dadurch verbessert sich die Cashflow-Qualität, während sich der zukünftige Investitionsbedarf reduziert. Die Transaktionen dienen der Vereinfachung, Stabilisierung und nachhaltigen Ausrichtung des Portfolios.
Akquisitionen im Detail
Hindelbank: Zukauf
Per 1. Juli 2025 wurden die Wohnliegenschaften am Wylerweg 1/1a und 3/3a und7/7a in Hindelbank (BE) erworben. Die Überbauung mit insgesamt 39 Wohnungen besteht aus vier dreistöckigen Mehrfamilienhäusern.
Pieterlen: Zukauf
Per 1. Oktober 2025 wurde die Wohnliegenschaft am Ahornweg 12 in Pieterlen (BE) erworben. Sie umfasst 14 moderne Wohnungen mit Balkonen oder Gartensitzplätzen in einem ruhigen Wohnquartier nahe dem Bahnhof Pieterlen. Dank der zentralen Lage und der guten Verkehrsanbindung an ÖV und A5 bietet sie attraktiven Wohnraum für Familien und Berufstätige.
Egnach: Zukauf
Per 1. November 2025 wurde die Wohnliegenschaft am Schäfliplatz 1 bis 3 in Egnach (TG) erworben. Die Liegenschaft ist ein modernes Mehrfamilienhaus aus dem Baujahr 2013 mit einem ausgewogenen Nutzungsmix aus 20 Wohnungen, Gewerbe-, Lagerflächen sowie einer Einstellhalle. Die Liegenschaft befindet sich in einer Zentrumszone mit guter Grundversorgung.
Nachhaltigkeit
Im Geschäftsjahr 2025 setzte der HSL Fund gezielte energetische Optimierungen um. In Wattwil (SG) wurden auf fünf Liegenschaften Photovoltaikanlagen installiert und die Heizsysteme auf Luft-Wasser-Wärmepumpen umgestellt, was zu einer Verbesserung des GEAK-Ratings von D auf B führte. Ergänzend wurden in Pratteln (BL) zwei Photovoltaikanlagen mit einer Gesamtleistung von rund 61 kWp realisiert.
Die Massnahmen sind Teil der langfristigen Strategie zur energetischen Aufwertung des Portfolios und zur nachhaltigen Reduktion des CO₂-Fussabdrucks; Mieterinnen und Mieter profitieren zudem von bis zu 20 % tieferen Stromkosten gegenüber dem öffentlichen Netz.
Positionierung und Ausblick
Der HSL Fund bestätigt damit seine starke Positionierung im Segment suburbaner Wohnimmobilien mit Fokus auf bezahlbaren Wohnraum für Familien und Mehrpersonenhaushalte. Die Kombination aus stabilen Cashflows, aktiver Wertschöpfung im Bestand und einer disziplinierten Finanzierungsstrategie bildet eine solide Basis für weiteres Wachstum, nachhaltig reduzierte Risiken und attraktive Ausschüttungen.
In der nächsten Phase wird sich der Fonds – neben selektivem Wachstum – verstärkt auf die Umsetzung von attraktiven Investitionen im Bestand konzentrieren, um bestehende Potenziale zur Wertschaffung zu realisieren, Erträge zu steigern und Risiken weiterhin tief zu halten. Die Jahresresultate 2025 werden am 19. März 2026 publiziert.
Erfolgreiche Erstemission und Aufbau eines nachhaltigen Wohnportfolios
Die Erstemission der Anlagegruppe «Nachhaltiges Suburbanes Wohnen Schweiz» wurde Mitte Dezember 2025 erfolgreich abgeschlossen (vgl. Medienmitteilung vom 16.12.2025). Insgesamt beteiligten sich elf Schweizer Vorsorgeeinrichtungen mit Kapitalzusagen von rund CHF 98 Mio. Das angestrebte Mindestvolumen wurde damit deutlich übertroffen. Die Anlagegruppe der Helvetica Life Investment Foundation bleibt für Zeichnungen offen.
Fokus auf nachhaltiges suburbanes Wohnen
Das zugesagte Kapital wird für den schrittweisen Aufbau eines diversifizierten Startportfolios eingesetzt. Der Investitionsfokus liegt auf nachhaltigen Bestandesliegenschaften, Objekten mit gezieltem Sanierungspotenzial sowie ausgewählten Entwicklungsprojekten in gut erschlossenen suburbanen Regionen mit stabiler Wohnnachfrage. Die Anlagegruppe ist langfristig ausgerichtet und fokussiert auf planbare, laufende Erträge. Die Zielallokation des Portfolios nach der Aufbauphase besteht zu 70 % aus nachhaltigen Bestandsliegenschaften (GEAK A–C) und zu 30 % aus Sanierungsobjekten (GEAK D-G) und Projekten.
Governance und Management
Das Portfolio Management sowie die Geschäftsführung der Anlagegruppe werden durch die FINMA-regulierte Fondsleitung Helvetica Property Investors wahrgenommen, basierend auf klar definierten Anlagerichtlinien. Mit 20 Jahren Erfahrung im Schweizer Immobilienmarkt und rund 30 spezialisierten Immobilienexperten verfügt Helvetica über ausgewiesene Expertise in der Selektion, Entwicklung und Bewirtschaftung von Wohnliegenschaften in suburbanen Lagen.
Attraktive Ergänzung für Vorsorgeeinrichtungen
Die Anlagegruppe «Nachhaltiges Suburbanes Wohnen Schweiz» stellt eine attraktive Ergänzung für Vorsorgeeinrichtungen dar, die ihr Immobilienportfolio über urbane Kernlagen hinaus diversifizieren möchten. Die breite Beteiligung an der Erstemission unterstreicht die Relevanz dieses Ansatzes im aktuellen Marktumfeld.
Mehr Informationen
Gerne erläutern wir Ihnen die Anlagegruppe, die Investitionsstrategie sowie den Aufbau des Portfolios im Detail im Rahmen eines persönlichen Gesprächs:
TERMINKALENDER
| 19. März 2026 | Publikation Jahresbericht 2025 vom HSC Fund und HSL Fund |
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| 22. April 2026 | Ex-Datum Dividendenausschüttung vom HSC Fund und HSL Fund |
| 24. April 2026 | Valuta-Datum Dividendenausschüttung vom HSC Fund und HSL Fund |
| 10. Juni 2026 bis 11. Juni 2026 | Fachmesse 2. Säule und Vorsorge-Symposium in Zürich, Messe Zürich (Halle 3 und 4, Stand 118) |
TEAM
CIO und Mitglied der Geschäftsleitung
Im Zuge der Ernennung von Dominik Fischer zum CEO übernahm Dirk Adriaenssen im November 2025 die Funktion des Chief Investment Officer und verantwortet seither sämtliche strategisch-operativen Immobilienaktivitäten von Investment und Portfolio bis ESG und Property Management.
Als Schweizer Immobilienexperte begleitet Sie das ganze Helvetica-Team mit fundiertem Marktverständnis und langjähriger Erfahrung durch alle Phasen des Immobilieninvestitionszyklus. Rund 30 ausgewiesene Expertinnen und Experten decken dabei die gesamte Wertschöpfungskette von Immobilieninvestitionen ab.
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